Geld stallen in Nederland of in Thailand?

Het zal misschien een jaar geleden zijn dat op dit blogadvies gevraagd werd over het tijdelijk aanhouden van euro’s of wel het zo snel mogelijk omwisselen in Thaise baht. Veel adviezen gingen in de richting van aanhouden in euro’s en omwisselen als de koers gunstig is.

Was het maar zo makkelijk om op die manier meer baht voor je euro te krijgen. Eigenlijk wordt er dan van uitgegaan dat degene die advies vraagt het beter weet dan professionele valutahandelaren.

De vraag doet mij trouwens denken aan een voorval dat jaren geleden speelde. We hadden bezoek van een kennis uit Nederland en die kennis wilde euro’s omwisselen in baht. Maar de euro was vrij snel gedaald van 50 baht voor een euro naar 46 en dat vond ze een slechte koers. Ze vroeg of ze van ons baht kon kopen voor een koers van 48. Wij hoefden dan alleen maar te wachten tot de koers weer 50 zou zijn en dan hadden wij ook een financieel voordeel, zo stelde ze blijmoedig voor. Zo ongeveer was de propositie. Ze was ervan overtuigd dat de koers minstens weer terug zou gaan naar 50 en dus was 46 geen goede maar een slechte koers. Ze kon dus slecht in de toekomst kijken zoals trouwens de meeste mensen en als je dat niet kan, dan is het onmogelijk om te zeggen of een koers goed of slecht is, zeker als je geen valutahandelaar bent. Zoals bekend is de koers van de euro alleen maar verder onderuitgegaan naar de huidige waarde van 36 baht voor een euro.

Mijn advies zou zijn: als je in de toekomst je geld in Thailand gaat besteden, dan moet je geen risico lopen maar je geld zo veel en zo snel mogelijk in baht omwisselen. Tenzij je natuurlijk geld genoeg hebt en je het leuk vindt om te speculeren.

Geld overboeken naar Thailand

Niet alleen het koersrisico speelt een rol, maar ook het risico dat je geen geld kan overboeken van Nederland naar Thailand. Dat zal ik illustreren met wat mij onlangs overkwam. In januari 2020 wilde ik kijken of er nog mutaties waren in mijn rekening bij de ABN-AMRO. Ik heb nog steeds een rekening bij die bank, niet omdat ik daar miljoenen op heb staan maar omdat ik nog een flexibel krediet bij die bank heb en de afspraak met die bank is dat mijn rekening pas opgeheven wordt als ik mijn krediet volgens schema (of vroeger) afgelost heb. Echter, toen ik die dag mijn PIN ingevoerd had in de paslezer – zoals ik dagelijks gewend was te doen – kreeg ik de volgende melding: “Toegang is geblokkeerd. De pas of pincode is geblokkeerd.”. Daarna probeerde mijn vrouw het met haar pas maar dezelfde melding verscheen. Toen de volgende dag het inloggen weer niet lukte heb ik de ABN-AMRO benaderd – met E-mail, facebook en telefonisch – maar pas in juli – ruim 6 maanden later – gaven ze toe dat het blokkeren en het niet vooraf melden daarvan op een fout berustte. In augustus – ruim 7 maanden later – ontving ik een nieuwe pas en kon ik eindelijk mijn rekening weer controleren, geld overboeken en pinnen. De pas van mijn vrouw waren ze echter vergeten op te sturen en is nu 14 maanden later nog steeds niet aangekomen, ondanks herhaald aandringen. Het laatste mailtje van de bank had de volgende inhoud: “ …. ik heb het vermoeden dat dat helaas niet goed is gegaan”.

Gelukkig wordt mijn pensioen rechtstreeks naar Thailand gestuurd en heb ik ook nog een reserve in Thailand anders was ik in de problemen gekomen. Indien iemand anders dat overkomen was die gewend was elke maand geld over te boeken om die maandelijkse overboekingen te gebruiken voor zijn jaarverlenging, die zou lelijk in de problemen gekomen zijn.

Maar er kan meer misgaan. Toen ik jaren geleden mijn pensioenfonds verzocht om mijn pensioen rechtstreeks over te boeken naar mijn Thaise rekening kwam het geld op de verwachte datum niet binnen. Gelukkig kon ik controleren naar welke rekening ze het overgeboekt hadden en ze waren 1 cijfer vergeten in te voeren van mijn rekeningnummer. Maar ondertussen stond het geld ergens geparkeerd en het heeft ruim een maand geduurd voordat het eindelijk op mijn Thaise rekening stond. Het pensioenfonds voelde zich blijkbaar schuldig want ik heb het idee dat ze sinds die tijd de kosten van overboeken voor hun rekening nemen.

Nu zullen veel lezers wel denken: dat overkomt mij niet, zo veel fouten worden er niet gemaakt. Helaas, ik zou nog veel meer voorbeelden kunnen geven maar beperk mij tot een extreem geval: jaren geleden kocht ik een ticket BKK-AMS-BKK die ik betaalde met mijn ABN-AMRO credit card. Toen ik de afschrijving kreeg bleken er in die ene afrekening 3 fouten te zitten en allemaal toevallig (?) in mijn nadeel. De omrekening van baht naar euro gebeurde op de verkeerde dag, de betreffende dagkoers klopte ook niet en de bijkomende kosten waren hoger dan op de website stond vermeld. Het verschil met wat ik had verwacht om te betalen was zo groot dat het mij opgevallen was; reden om het eens goed uit te zoeken. Ik heb het geld wel teruggekregen maar verdere actie om herhaling te voorkomen wilden ze niet nemen. Ook de moedermaatschappij, ABN-AMRO, gaf niet thuis. En van de toezichthouder kreeg ik alleen maar een ontvangstbevestiging.

Mijn waarschuwing is dus dat je niet te veel op Nederlandse banken moet vertrouwen. Fouten worden gemaakt en worden helaas niet altijd snel hersteld.

Maar er speelt natuurlijk nog iets bij de keuze voor baht of euro’s en dat is de kredietwaardigheid van de banken. Nu zullen ratingbureaus de Nederlandse en Belgische banken in het algemeen wel een hogere kredietwaardigheid toekennen dan de Thaise banken, maar ratingbureaus maken ook fouten en blijken bovendien gevoelig voor externe druk. In het eurogebied zijn er diverse banken die er slecht voorstaan. Die banken zouden de Nederlandse banken mogelijk ook in moeilijkheden kunnen brengen. En bovendien hebben veel banken euro-staatsobligaties in bezit die allemaal sinds 1 januari 2013 een verplichte “collective action clause” hebben. Die “clause” houdt het volgende in: “It’s a mechanism whereby a bond’s value can be legally reduced by the issuer in times of hardship”. De banken die aan een staat geld hebben uitgeleend hebben dus niet meer de zekerheid dat ze dat geld voor de volle 100% terug krijgen. Desastreus natuurlijk voor hun kredietwaardigheid. Voor mijzelf houd ik het er maar op dat je met Thaise banken en Nederlandse/Belgische banken ongeveer even veel risico loopt.

En weet wel: geld uitgeleend aan een bank is niet meer van jou maar van de bank. Je hebt alleen een vordering op de bank. De bank kan er mee doen wat het wil al is een bank natuurlijk wel aan regels gebonden.

Maar we hebben in Nederland gelukkig nog het depositogarantiestelsel waardoor tegoeden tot 100.000 euro gedekt worden. Helaas is het betreffende depositogarantiefonds naar verwachting pas in 2028 volgestort en ook dan is maar 1% van het totaal aan deposito’s gedekt. Als er nu een grote bank failliet zou gaan mag je helaas niet verwachten dat je alles vergoed krijgt, wat de politiek of De Nederlandse Bank (DNB) ook mogen suggereren. Je moet trouwens lang zoeken op internet voordat je alle relevante informatie boven water krijgt en dat zal wel geen toeval zijn.

Wat ook nog “aardig” is om te vermelden, is dat het depositogarantiefonds de ingelegde gelden belegt in staatsobligaties waarop de “collective action clause” van toepassing is. Ai. In Thailand is er trouwens een vergelijkbare regeling maar hoe die precies in elkaar zit weet ik echter niet.

Toekomst van de Euro

Maar er speelt meer. De verschillen binnen de eurozone zijn op allerlei gebied erg groot en dat zou op termijn het einde van de euro in zijn huidige vorm kunnen inhouden. Zo’n vreemde gedachte is dat trouwens niet want op de site van DNB stond tot voor kort het volgende: “Centrale banken als DNB hebben daarom van oudsher veel goud in huis. Goud is namelijk het ultieme appeltje voor de dorst: het vertrouwensanker voor het financiële stelsel. Als het hele systeem instort, biedt de goudvoorraad een onderpand om opnieuw te beginnen.” Dat vonden ze blijkbaar wat te explosief want nu staat er slechts het volgende: “….de rol als vertrouwensanker heeft de goudvoorraad nooit verloren”. Duidelijk is wel dat DNB een gezond wantrouwen heeft in de euro en het financiële stelsel in het algemeen. DNB staat daarin niet alleen want de eerste 10 jaren van deze eeuw hebben centrale banken netto goud verkocht maar daarna elk jaar goud bijgekocht. Dat heeft natuurlijk alles met de financiële crisis van 2008 te maken die nog steeds doorziekt zoals te zien is aan de sterk oplopende balansen van de centrale banken en de kunstmatig laag gehouden rente.

Wat zou er met de euro kunnen gebeuren? De euro zou helemaal kunnen ophouden te bestaan waarna alle landen van het eurogebied hun eigen munteenheid weer invoeren. Of Italië treedt uit de euro waardoor de euro in eerste instantie waarschijnlijk in waarde zal dalen doordat er flink afgeschreven zal moeten worden op leningen aan Italië (zo heeft Duitsland alleen al ruim duizend miljard euro uitgeleend aan de ECB via het TARGET2-systeem; dat geld is vervolgens door zuidelijke eurolanden opgenomen, gedekt met “nonperforming loans”). Maar het is bijvoorbeeld ook mogelijk dat Nederland en Duitsland (en mogelijk België, Finland en Oostenrijk) uit de euro stappen en een gezamenlijke munt gaan voeren, bijvoorbeeld de neuro. De zwakke broeders die in de euro achterblijven laten die munt ongetwijfeld kelderen maar wat gebeurt er met de neuro? Die zal op termijn wel sterker worden maar omdat ontvlechting grote (economische) problemen zal opleveren, zal die munt waarschijnlijk ook in eerste instantie goedkoper worden en waarschijnlijk zal omwisselen in baht enige tijd niet mogelijk zijn of alleen met een extreem groot verschil tussen aan- en verkoopkoers. Opgaan in de euro was al moeilijk en vergde een lange voorbereidingstijd maar ontvlechten is nog veel moeilijker en zal in het diepste geheim voorbereid moeten worden. Mogelijk zijn die voorbereidingen al getroffen en worden we op een dag overvallen door de feiten. In Nederland is daar weliswaar geen parlementaire meerderheid voor maar nood breekt wet.

En wat gaat er dan gebeuren met de euro’s die op een eurorekening in Thailand staan? Dat zullen wel euro’s blijven die vervolgens snel in waarde afnemen.

Dit is geen voorspelling van mij, dit lijkt mij alleen een mogelijkheid en ik heb natuurlijk ook geen voorinformatie of glazen bol. Maar het is misschien iets om in overweging te nemen bij de keuze geld aanhouden in euro’s dan wel in baht.