Atualize 'o poder do baht'
Em 30 de novembro, escrevi um artigo no Thailandblog sobre “o poder do baht". Como os desenvolvimentos estão indo mais rápido do que o esperado, abaixo está uma breve atualização da minha opinião sobre o desenvolvimento dos preços.
Anteriormente, ações e moedas eram meus negócios diários. Isso não significa que o abaixo-assinado tenha o monopólio da sabedoria, mas olha para o mercado com outros olhos.
A instabilidade política parece estar se prolongando, fazendo com que especuladores de moeda e investidores retirem seu dinheiro da Tailândia. O resultado é mais oferta do que demanda e preços em queda. Com um amigo, fiz uma pequena aposta de que veríamos o 45 antes do Natal, mas, infelizmente, eu deveria ter dito conheceu Natal porque no dia de Natal 45,21 foi aproveitado à noite.
Claro, os mercados australiano, europeu e americano estão fechados nesse dia. Devido a um baixo volume de negócios, você tem chance de grandes oscilações. Na minha opinião, a resistência foi de 44,30 antes do Natal e foi rompida, apenas para encontrar a resistência de 44,90 em 27 de dezembro. A ruptura foi feita em 45,56 de dezembro e está em XNUMX no momento em que escrevo.
Acho que a morte do policial e o aumento da agressão nas manifestações são parcialmente responsáveis por esse enfraquecimento do baht tailandês. Não posso colocar os comentários dos analistas de que isso tem a ver com a eliminação gradual do programa FED dos EUA, porque os EUA só fazem isso para incutir confiança em sua própria economia, que é bastante bem-sucedida. A Tailândia quase não tem laços econômicos com os EUA e eu não sei por que eles apoiariam o baht.
A nossa grande amiga China só pensa em comércio de "escambo" (mercadorias contra mercadorias) e só beneficia de um baht mais baixo. O garotão Japão (maior investidor estrangeiro na Tailândia) só vai receber custos de produção mais baixos na Tailândia devido a essa queda, então só vê vantagens com o câmbio mais baixo.
Finalmente:
Se a agitação política continuar e o preço do arroz no mercado mundial continuar caindo, espero uma nova queda do baht tailandês nos próximos meses.
Talvez não seja uma má ideia trocar seus euros por bahts a uma taxa de cerca de 50, porque a moeda em algum momento entrará em águas mais calmas e se estabilizará e talvez os compradores retornem em massa, em parte devido aos baixos preços das ações em a bolsa de valores da Tailândia (sem intenção de ofender, mas as principais empresas tailandesas estão listadas na bolsa de valores de Cingapura).
Esta é minha visão evasiva sobre o desenvolvimento do baht tailandês e também ficar de olho na relação euro/US$ (atualmente 1,38), pois espero um enfraquecimento adicional do US$ em relação ao euro. Reações positivas ou negativas significativas são bem-vindas, mas, por favor, sejam bem fundamentadas!
Mais informações:
- Taxa de câmbio Baht-Euro em tempo real: www.xe.com/
conversor de moeda - Preços Históricos do Baht Tailandês-Euro: www.xe.com/
gráficos de moeda
Ruud
Nota: Não precisamos passar fome na Tailândia porque o governo tailandês ainda possui muitos milhões de toneladas de arroz.
Na época da crise / inundação anterior, etc., o baht foi artificialmente mantido alto por meio de novos empréstimos. Agora você simplesmente não pode pagar mais. O que você vê agora é o valor real do baht tailandês. e continuará a diminuir no futuro próximo.
Deixe-me colocar de outra forma: o dinheiro acabou.
Caro Hans
Na década de 80, as pessoas investiam em ações por causa do rendimento de dividendos (especialmente Kon Olie) e um possível aumento no preço.
Na década de 90, muitos “novos” investidores entraram no mercado por causa dos fortes aumentos de preços.
Os índices preço/lucro foram até acima de 60 (isso significa que com um lucro constante você teria o preço da ação de volta após 60 anos e essas ações não tinham ou tinham um dividendo muito baixo). Houve até ações com relação preço/perda (leia-se Versatel, entre outras).
Desde então, os especuladores (leia-se Leeson, entre outros) tomaram conta do mercado e só se beneficiam de substanciais
movimentos de preços para coletar o maior lucro ou bônus possível.
Se você tivesse investido todo o seu capital na Kon Olie 30 anos atrás, teria ficado muito rico se tivesse simplesmente mantido as ações. A ação dá um rendimento anual de dividendos de
aproximadamente 5% aa e eu estimo que a participação incluindo desdobramentos e conversão para euros tenha se tornado cerca de 5 vezes, ou 9x o investimento incluindo os dividendos anuais.
Agora a resposta para sua pergunta as ações, moedas, derivativos e commodities mundiais está nas mãos de especuladores (leia Soros, bilionários e os grandes bancos).
Na minha opinião, a política atual está sendo usada para baixar o baht, mas em algum momento os especuladores e investidores voltarão.
Só que os problemas internos da Tailândia são quase incalculáveis e também aquela briga política não faz bem ao país. Mas para o expatriado é muito agradável.
Li seu artigo com grande interesse.
É verdade que sou um leigo absoluto nessa área. Eu coloquei os sapatos impertinentes.
E atrevo-me a fazer-lhe uma pergunta.
Você diz que em algum momento a moeda vai se acalmar e se estabilizar
Talvez os compradores voltem.
Então, meus pensamentos são de que a moeda começará a se recuperar e lentamente voltará ao seu nível antigo. Minha pergunta
Esse processo é aproximadamente previsível em termos de tempo? Por exemplo, isso pode ser uma questão de meses ou levará anos.
Caro Kees,
“A confiança vem a pé e vai a cavalo”
Este é um ditado bem conhecido e agora estamos a cavalo, por assim dizer.
Na sexta-feira, a queda de preço foi quase imparável.
Atingiu 45,56 e nas negociações noturnas voltou a 45,185.
Você viu algumas compras de apoio nesta sexta-feira (ver gráfico), mas uma das reações acerta em cheio na minha opinião: “acabou o dinheiro” para poder financiar grandes compras de apoio.
Mas no passado, 50 era o preço mais elevado e espero que nessa altura os especuladores comecem a comprar acções tailandesas baratas (em euros) e que haja procura pelo baht tailandês e o preço suba lentamente.
No entanto, muitos cadáveres (leia-se casos de corrupção e fraude) devem sair do armário.
Mas no empolgante mundo financeiro tudo é possível. Eu não havia previsto a crise de caixa de 24 de dezembro na China, mas os próprios chineses também não.
Finalmente:
Normalmente vejo os problemas com meio ano de antecedência. Não sei porque, mas acho que maio de 2014 pode ser um bom mês.
Infelizmente, os resultados do passado não são garantia para o futuro, assim como esta explicação.
Nota: Dê uma olhada nos gráficos ao longo de 10 anos e você poderá ver como uma moeda se recuperou.
Com a QE nos EUA, durante muito tempo foi injetada uma enorme quantidade de dólares na economia, que procurou e encontrou retornos na Ásia. Em parte como resultado, a moeda tailandesa e outras moedas subiram nesse país. Agora que a flexibilização quantitativa está a ser gradualmente eliminada, uma grande parte desses dólares está a regressar e o novo dinheiro já não chega à Ásia. Como resultado, as moedas na Ásia estão sob pressão e estão a perder valor devido a ações políticas nos EUA. QE significa flexibilização quantitativa.
Ainda assim, como Ruud disse com razão, acho que a redução da política de QE não é o principal motivo.
As taxas do SET50 estão caindo há algum tempo e o baht também está caindo há algum tempo. Ambos andam de mãos dadas. Se os preços das ações caírem, o investidor estrangeiro saca seu dinheiro, mas o mesmo acontece se a moeda cair. Afinal, se sua ação for cotada em baht e o baht cair, você ainda perderá mesmo que a ação em baht aumente de valor. A redução da política de QE está no ar há algum tempo, mas só foi anunciada este mês.
A propósito, as taxas nos EUA e na Europa dispararam após o anúncio da eliminação do QE e o par de moedas EUR/USD também está em seu ponto mais alto em muito tempo. Portanto, há muito capital fluindo para a Europa, o que ajuda o EUR/THB, no nosso caso como expatriados.
Esses protestos só aceleram o jogo. O que eles menos gostam no mundo dos investimentos é a incerteza. Você não está realmente esperando por ações de uma empresa em um país onde você não sabe qual será o próximo governo e o que ele fará.
O tailandês agora experimenta o gosto de seu próprio remédio.
Estou respondendo especificamente à frase que afirma que os Estados Unidos com o FED não exerceriam ou não exerceriam qualquer influência fora dos Estados Unidos.
Com a QE nos EUA, durante muito tempo foi injetada uma enorme quantidade de dólares na economia, que procurou e encontrou retornos na Ásia e também em ações em todo o mundo. Em parte como resultado, a moeda tailandesa e outras moedas subiram nesse país. Agora que a flexibilização quantitativa está a ser gradualmente eliminada, uma grande parte desses dólares está a regressar e menos dinheiro novo está a chegar à Ásia. Como resultado, as moedas na Ásia estão sob pressão e estão a perder valor devido a ações políticas nos EUA. QE significa flexibilização quantitativa.
As moedas já estão sob pressão e não ficaria surpreendido se os mercados bolsistas de todo o mundo também sofressem com a política monetária dos EUA. Tudo o que é feito em termos monetários nos EUA tem uma enorme influência a nível mundial. As pessoas quase se esqueceram que a miséria que vivemos actualmente na UE com os cortes também se deve aos EUA.
Em parte graças a esta crise, tenho trabalhado por várias semanas para obter meu Euro em uma conta FCD.
Para trocar no THB cada vez mais fraco.
Eu faço isso aos poucos e acompanho o preço, assim como nas ações diariamente.
Ontem quase 50 por um euro.
Foi durante Songkran em abril por volta de 36 a 37 .
Agora é a hora de tirar vantagem dessa situação.
Como diz o ditado, a morte de um homem é o pão de outro homem.
Portanto, um bom conselho, se você puder fazer isso e tiver saldo para isso, e morar permanentemente na Tailândia, acumule suas reservas agora.
Jan Beute
Olá Jan,
É aconselhável converter seu capital em fases. Em breve você receberá um preço médio,
porque “nenhuma chamada telefônica é feita com a taxa mais alta”!
Isso significa que podemos determinar depois qual foi o melhor momento.
Bom conselho!
Esta é a opinião de Ruud, talvez ele esteja certo, talvez não. Quem pode olhar para o futuro sempre leva vantagem.Se Ruud trabalha para um BANCO, pode estar certo, ou não, porque quer nos colocar no caminho errado. Comece com sua própria visão e não use a opinião de terceiros, que pensam ter o monopólio da sabedoria.
Também eu acredito que a taxa do baht tailandês está a ser manipulada para matar adversários políticos. O preço nos últimos 15 meses tem sido excessivamente forte e um grande problema para alguns grandes grupos empresariais na Tailândia. Parece que agora eles estão no controle da manipulação.
Ps Transfira algum dinheiro para a Tailândia.
Interessante esta contribuição. Bom para quem tem Euros e pode trocá-los a um bom preço.
Mas agora, quem tem THB, como se protege contra a inflação e principalmente contra a hiperinflação. Vários governos imprimem dinheiro, EUA, Europa, Japão, etc.
Quem tem conselhos sobre como manter o THB estável em valor/prosperidade em uma conta poupança? Uma conta de poupança ou conta de depósito rende juros limitados, juros também abaixo da inflação real.
Você mesmo já deu a resposta: com uma conta poupança você não pode fazer nada para se proteger, a menos que o banco ajuste seus juros de crédito à hiperinflação.