Llamada: ¿Quién me puede ayudar con acciones con opciones y futuros?

Estimado Gerardo,

No entre en futuros u opciones si no sabe nada sobre ellos. Si realmente quieres hacer algo en opciones, déjanos asesorarte. Para los futuros, también se debe mantener un margen decente. Las ganancias y pérdidas se rastrean diariamente y se liquidan sobre la base del precio de cierre del contrato de futuros. Es recomendable mantener un saldo adicional en la cuenta ya que el futuro se liquida todos los días. En caso de pérdida, el déficit de margen debe liquidarse inmediatamente.
Los futuros son altamente especulativos y un inversionista no debe negociar futuros a menos que esté en condiciones de sufrir una pérdida financiera potencialmente significativa.

Mons.

Monique

Gerardo, http://www.optiecursus.com es una buena manera de dominar los conceptos básicos de las opciones. Luego recibirá un correo electrónico semanal (durante 24 semanas) después del cual sabrá cómo funcionan las opciones de compra y venta.
El curso es incluso completamente gratuito. Si desea profundizar más en este asunto, también se recomienda el libro electrónico Option Strategies. Ver http://optiecursus.com/optiestrategieen.htm
Mi consejo: empieza primero con el curso gratuito de 24 semanas.
Atentamente, José

Si mi inglés es razonablemente bueno, entonces se recomienda encarecidamente el libro "Precio de opciones y volatilidad" de Sheldon Nathenburg.

Lo más complicado de las opciones es el precio. Porque su prima se compone de diferentes tramos, como la volatilidad esperada y la duración. Esto se hace a través del modelo Black & Scholes.

Como comerciante, debe dominar eso, de lo contrario, a veces puede enfrentarse a sorpresas muy desagradables. Las construcciones de opciones simples a menudo se discuten en los libros de inversión, pero los comerciantes más profesionales no las miran.

Además, no necesita margen cuando compra opciones, pero sí necesita margen cuando escribe. Muchos corredores también requieren que tenga una cuenta especial, una cuenta de margen.

Las opciones sobre acciones e índices también tienen diferencias (americanas vs europeas), por ejemplo, se puede ejercer una opción sobre acciones antes de tiempo y no una opción sobre índices, etc.

Los futuros son bastante sencillos, pero realmente dependen del valor subyacente, ¿es eso una materia prima? Entonces tengo que actuar de manera diferente que con un índice de futuros, por ejemplo. Como alguien ya mencionó, los futuros se liquidan todos los días sobre la base del activo subyacente y también debe mantener el margen. Eso a menudo difiere, tiene un margen inicial que debe tener disponible el mismo día y un margen de mantenimiento que debe tener disponible si mantiene sus posiciones durante la noche.

Con los futuros también tienes que lidiar con una curva de precios, el llamado contango (los futuros son más caros cuanto más largo es el plazo) y el atraso (el futuro es más barato que el precio al contado). Por ejemplo, un futuro en el índice VIX (índice que indica la volatilidad esperada), cuando el spot es alto, por lo general están en retroceso, mientras que en el VIX bajo vuelven a estar en contango, simplemente porque los comerciantes esperan que la volatilidad baja no dure.

De manera similar, con los futuros de petróleo, si hay mucha demanda a corto plazo, están ligeramente en retroceso, mientras que con una demanda estable, normalmente están ligeramente en contango.

La fijación de precios de futuros es en realidad muy simple, precio al contado del subyacente + interés – costo de almacenamiento.

Pero a veces varía, con un índice futuro, por ejemplo, no tiene ningún costo de almacenamiento, pero los dividendos se deducen de eso. Entonces, para un futuro sobre índices, es índice + interés – dividendo.

En realidad, primero debe saber qué desea intercambiar en futuros de bits y luego ver cómo funciona el futuro.

También es muy posible combinar ambos en 1 posición, por ejemplo, opciones sobre índices y futuros sobre índices. Por ejemplo, la mayoría de los operadores de opciones sobre índices Aex cubren su posición de opciones con futuros sobre índices si operan con delta neutral y solo quieren la prima.

Todo es un poco lo que quieres. Por ejemplo, puede usar las opciones de muchas maneras, para cubrir sus acciones, para operar direccionalmente con apalancamiento, para operar solo con la prima de la opción, hasta todo tipo de construcciones abstractas que le brindan una ventaja tanto en el precio como en el cambio de la volatilidad esperada.

Es a la vez un asunto difícil y si lo profundizas un poco más, se vuelve muy abstracto.

Yo mismo vivo en Khon Kaen y a veces quiero explicar algo, pero no sé hasta qué punto eso está cerca.