Actualización 'el poder del baht'
El 30 de noviembre, escribí un artículo en Thailandblog sobre “el poder del baht. Debido a que los desarrollos van más rápido de lo esperado, a continuación se incluye una breve actualización de mi punto de vista sobre el desarrollo de precios.
Anteriormente, las acciones y las divisas eran mi negocio diario. Esto no quiere decir que el abajo firmante tenga el monopolio de la sabiduría, sino que mira el mercado con otros ojos.
La inestabilidad política parece prolongarse, lo que hace que los especuladores de divisas y los inversores retiren su dinero de Tailandia. El resultado es más oferta que demanda y un precio a la baja. Con un amigo hice una pequeña apuesta de que veríamos el 45 antes de Navidad, pero, por desgracia, debería haber dicho las etiquetas Navidad porque el día de Navidad 45,21 fue tocado por la noche.
Por supuesto, los mercados australiano, europeo y estadounidense están cerrados ese día. Debido a una baja rotación, tiene la posibilidad de grandes fluctuaciones. En mi opinión, antes de Navidad, la resistencia era de 44,30 y se rompió para luego encontrar la resistencia de 44,90, la ruptura se produjo el 27 de diciembre y está en 45,56 en el momento de escribir este artículo.
Creo que la muerte del policía y la creciente agresión en las manifestaciones son en parte responsables de este debilitamiento del baht tailandés. No puedo ubicar los comentarios de los analistas de que tiene que ver con la eliminación gradual del programa de la FED de EE. UU., porque EE. UU. solo hace esto para infundir confianza en su propia economía, lo cual es bastante exitoso. Tailandia apenas tiene vínculos económicos con los EE. UU. y no sabría por qué apoyarían el baht.
Nuestro gran amigo China solo piensa en el comercio de "trueque" (bienes contra bienes) y solo se beneficia de un baht más bajo. El chico grande, Japón (el mayor inversor extranjero en Tailandia) solo recibirá costos de producción más bajos en Tailandia debido a esta caída, por lo que solo ve ventajas con un tipo de cambio más bajo.
Finalmente:
Si continúa el malestar político y el precio del arroz en el mercado mundial continúa cayendo, espero una caída adicional del baht tailandés en los próximos meses.
Quizás no sea mala idea cambiar tus euros por bahts a un tipo de cambio de unos 50, porque la moneda en algún momento entrará en aguas más tranquilas y se estabilizará y quizás los compradores vuelvan en masa, en parte por las bajas cotizaciones bursátiles en la bolsa de valores de Tailandia (sin intención de ofender, pero las principales empresas tailandesas cotizan en la bolsa de valores de Singapur).
Esta es mi opinión evasiva sobre el desarrollo del baht tailandés y también vigilo la relación euro/US$ (actualmente 1,38), ya que espero un mayor debilitamiento del US$ frente al euro. Las reacciones positivas o negativas significativas son bienvenidas, ¡pero por favor estén bien fundamentadas!
Más información:
- Tipo de cambio en tiempo real Baht tailandés-Euro: www.xe.com/
convertidor de moneda - Precios históricos Baht tailandés-Euro: www.xe.com/
gráficos de divisas
Ruud
Nota: No tenemos que morirnos de hambre en Tailandia porque el gobierno tailandés todavía posee muchos millones de toneladas de arroz.
En el momento de la crisis / inundación anterior, etc., el baht se mantuvo artificialmente alto a través de nuevos préstamos. Ahora simplemente ya no te lo puedes permitir. Lo que ve ahora es el valor real del baht tailandés. y seguirá disminuyendo en un futuro próximo.
Permítanme decirlo de otra manera: el dinero se ha ido.
Querido Hans,
En la década de 80, la gente invirtió en acciones debido a la rentabilidad de los dividendos (especialmente Kon Olie) y un posible aumento en el precio.
En la década de 90, muchos inversores "nuevos" entraron en el mercado debido a las fuertes subidas de precios.
Las relaciones precio/beneficio estaban incluso por encima de 60 (esto significa que con un beneficio constante tendrías el precio de la acción de vuelta después de 60 años y estas acciones tendrían un dividendo muy bajo o nulo). Incluso había acciones con una relación precio/pérdida (léase Versatel, entre otras).
Desde entonces, los especuladores (léase Leeson, entre otros) se han apoderado del mercado y solo se benefician de los sustanciales.
movimientos de precios para obtener la mayor ganancia o bonificación posible.
Si hubiera invertido todo su capital en Kon Olie hace 30 años, habría sido muy rico si simplemente se hubiera quedado con las acciones. La acción da una rentabilidad por dividendo anual de
aproximadamente un 5 % anual y estimo que la participación, incluidas las divisiones y la conversión a euros, se ha convertido en unas 5 veces, o 9 veces la inversión, incluidos los dividendos anuales.
Ahora la respuesta a su pregunta sobre las acciones, las divisas, los derivados y las materias primas del mundo está en manos de los especuladores (léase Soros, los multimillonarios y los grandes bancos).
En mi opinión, la política actual se está utilizando para bajar el baht, pero en algún momento volverán los especuladores y los inversores.
Solo los problemas internos en Tailandia son casi incalculables y además esa riña política no le hace ningún bien al país. Pero para el expatriado es muy agradable.
Leí tu artículo con gran interés.
Es cierto que soy un laico absoluto en esa área. Me puse los zapatos traviesos.
Y me atrevo a hacerte una pregunta.
Dices que en algún momento la moneda se calmará y estabilizará
Tal vez los compradores regresen.
Entonces mi opinión es que la moneda comenzará a recuperarse y volverá lentamente a su nivel anterior. Mi pregunta
¿Es este proceso aproximadamente predecible en términos de tiempo? Por ejemplo, ¿puede ser cuestión de meses o llevará años?
Querido Kees,
“La confianza viene a pie y va a caballo”
Este es un dicho muy conocido y ahora estamos en el caballo, por así decirlo.
El viernes, la caída de precios fue casi imparable.
Llegó a 45,56 y en el comercio de la tarde volvió a 45,185.
Viste algunas compras de apoyo este viernes (ver gráfico), pero una de las reacciones da en el clavo en mi opinión: “se ha acabado el dinero” para poder financiar compras de apoyo importantes.
Pero en el pasado, 50 era el precio más alto y espero que en ese momento los especuladores comiencen a comprar acciones tailandesas baratas (en euros) y habrá demanda del baht tailandés y el precio aumentará lentamente.
Sin embargo, no deberían salir demasiados cadáveres (léase casos de corrupción y fraude) del armario.
Pero en el apasionante mundo financiero todo es posible. No había previsto la crisis de efectivo del 24 de diciembre en China, pero tampoco los propios chinos.
Finalmente:
Normalmente veo los problemas con medio año de antelación. No sé por qué, pero creo que mayo de 2014 podría ser un buen mes.
Desafortunadamente, los resultados pasados no son garantía para el futuro y también lo es esta explicación.
Nota: Eche un vistazo a los gráficos durante 10 años y podrá ver cómo se ha recuperado una moneda.
Con la QE en Estados Unidos, se inyectó durante mucho tiempo a la economía una enorme cantidad de dólares en efectivo, que buscaron y encontraron retornos en Asia. En parte como resultado, la moneda tailandesa y otras monedas subieron allí. Ahora que se está eliminando gradualmente la QE, una gran parte de esos dólares están regresando y ya no llega dinero nuevo a Asia. Como resultado, las monedas en Asia están bajo presión y están perdiendo valor debido a acciones políticas en Estados Unidos. QE significa flexibilización cuantitativa.
Aún así, como bien dijo Ruud, creo que la reducción de la política de QE no es la razón principal.
Las tasas del SET50 han estado cayendo durante algún tiempo y el baht también ha estado cayendo durante algún tiempo. Ambos van de la mano. Si los precios de las acciones caen, el inversor extranjero retira su dinero, pero también lo hace si la moneda cae. Después de todo, si su acción se cotiza en baht y el baht cae, aún perderá incluso si la participación en baht aumenta de valor. La reducción de la política de QE ha estado en el aire durante algún tiempo, pero solo se anunció este mes.
Por cierto, las tasas en los EE. UU. y Europa se dispararon después de que se anunció la eliminación gradual de QE y el par de divisas EUR/USD también se encuentra en su punto más alto en mucho tiempo. Así que hay mucho capital fluyendo hacia Europa, lo que le da una mano al EUR/THB, en nuestro caso como expatriados.
Esas protestas solo aceleran el juego. Lo que les disgusta especialmente en el mundo de las inversiones es la incertidumbre. Realmente no estás esperando acciones de una empresa en un país donde no sabes cuál será el próximo gobierno y qué hará.
El tailandés ahora prueba su propia medicina.
Estoy respondiendo específicamente a la oración que establece que Estados Unidos con la FED no ejercería o no ejercería ninguna influencia fuera de los Estados Unidos.
Con la QE en EE.UU., durante mucho tiempo se inyectó a la economía una enorme cantidad de dólares en efectivo, que buscaron y encontraron retornos en Asia y también en acciones en todo el mundo. En parte como resultado, la moneda tailandesa y otras monedas subieron allí. Ahora que se está eliminando gradualmente la QE, una gran parte de esos dólares están regresando y menos efectivo nuevo llega a Asia. Como resultado, las monedas en Asia están bajo presión y están perdiendo valor debido a acciones políticas en Estados Unidos. QE significa flexibilización cuantitativa.
Las divisas ya están bajo presión y no me sorprendería que los mercados bursátiles de todo el mundo también sufrieran las consecuencias de la política monetaria estadounidense. Todo lo que se hace en términos monetarios en Estados Unidos tiene una enorme influencia a nivel mundial. La gente casi ha olvidado que la miseria que tenemos actualmente en la UE con los recortes también se debe a Estados Unidos.
En parte gracias a esta crisis, he estado trabajando durante varias semanas para obtener mi euro en una cuenta FCD.
Para cambiar en el cada vez más débil THB.
Hago esto poco a poco y sigo el precio, al igual que con las acciones diarias.
Ayer casi 50 por un euro.
Fue durante Songkran en abril alrededor del 36 al 37.
Ahora es el momento de aprovechar esta situación.
Como dice el refrán, la muerte de uno es pan para otro.
Así que un buen consejo, si puedes hacerlo y tienes el saldo para ello y vivir permanentemente en Tailandia, acumula tus reservas ahora.
Jan Beute
Hola Jan,
Es aconsejable convertir su capital en fases. Pronto recibirá un precio promedio,
¡Porque “nunca se realiza ninguna llamada telefónica con la tarifa más alta”!
Esto significa que podemos determinar después cuál fue el mejor momento.
¡Buen consejo!
Esta es la opinión de Ruud, tal vez tenga razón, tal vez no. Los que saben mirar al futuro siempre tienen ventaja, si Ruud trabaja para un BANCO, puede que tenga razón, o no, porque quiere llevarnos por el camino equivocado. Empieza por tu propia percepción y no utilices la opinión de terceros, que creen tener el monopolio de la sabiduría.
Yo también creo que se está manipulando el tipo de cambio del baht tailandés para matar a los opositores políticos. El precio en los últimos 15 meses ha sido excesivamente alto y ha sido un problema muy grande para ciertos grupos empresariales importantes en Tailandia. Parece que ahora tienen el control de la manipulación.
PD Transferir algo de dinero a Tailandia.
Interesante este aporte. Agradable para aquellos que tienen euros y pueden cambiarlos a buen precio.
Pero ahora, quien tiene THB, como se protege contra la inflación y sobre todo contra la hiperinflación. Varios gobiernos imprimen dinero, USA, Europa, Japón, etc.
¿Quién tiene algún consejo sobre cómo mantener THB estable en valor/prosperidad en una cuenta de ahorros? Una cuenta de ahorro o cuenta de depósito da un interés limitado, un interés que también está por debajo de la inflación real.
Tú mismo ya diste la respuesta, con una cuenta de ahorro no puedes hacer nada para protegerte a menos que el banco ajuste sus intereses de crédito a la hiperinflación.