Gọi: Ai có thể giúp tôi với các cổ phiếu có quyền chọn và tương lai?

Kính gửi Gerard,

Chắc chắn không bắt đầu với tương lai hoặc quyền chọn nếu bạn không biết gì về chúng. Nếu bạn thực sự muốn làm điều gì đó trong các lựa chọn, hãy nhận lời khuyên. Người ta cũng phải duy trì một mức lợi nhuận khá cho hợp đồng tương lai. Lợi nhuận và thua lỗ được theo dõi hàng ngày và được giải quyết dựa trên giá đóng cửa của hợp đồng tương lai. Nên duy trì số dư tài khoản bổ sung vì tương lai được thanh toán hàng ngày. Trong trường hợp thua lỗ, khoản thiếu hụt ký quỹ phải được bù đắp ngay lập tức.
Hợp đồng tương lai có tính đầu cơ cao và nhà đầu tư không nên giao dịch hợp đồng tương lai trừ khi họ có nguy cơ phải chịu một khoản lỗ tài chính đáng kể.

Ths.

Monique

Giê-ru-sa-lem, http://www.optiecursus.com là một cách tốt để tìm hiểu những điều cơ bản về các lựa chọn. Sau đó, bạn sẽ nhận được email hàng tuần (trong 24 tuần) sau đó bạn sẽ biết các tùy chọn Gọi và Bán hoạt động như thế nào.
Khóa học thậm chí còn hoàn toàn miễn phí. Nếu bạn muốn nghiên cứu sâu hơn về vấn đề này, cuốn sách điện tử Chiến lược lựa chọn cũng được khuyến khích. Nhìn thấy http://optiecursus.com/optiestrategieen.htm
Lời khuyên của tôi: trước tiên hãy bắt đầu với khóa học 24 tuần miễn phí.
Trân trọng, Joseph

Nếu tiếng Anh của tôi khá tốt thì tôi rất nên đọc cuốn sách “Định giá quyền chọn và biến động” của Sheldon Nathenburg.

Điều phức tạp nhất về các lựa chọn là giá cả. Bởi vì phí bảo hiểm của bạn được tạo thành từ các nhóm khác nhau, chẳng hạn như mức độ biến động và thời gian dự kiến. Điều này được thực hiện thông qua mô hình Black & Scholes.

Là một nhà giao dịch, bạn phải nắm vững điều này, nếu không đôi khi bạn có thể phải đối mặt với những bất ngờ rất khó chịu. Các cấu trúc quyền chọn đơn giản thường được thảo luận trong sách đầu tư, nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp hơn lại không để ý tới chúng.

Hơn nữa, bạn không cần ký quỹ khi mua quyền chọn, nhưng khi viết lệnh thì bạn cần ký quỹ. Nhiều nhà môi giới còn yêu cầu bạn phải có một tài khoản đặc biệt, tài khoản ký quỹ.

Quyền chọn cổ phiếu và chỉ số cũng có sự khác biệt (Mỹ và châu Âu), ví dụ: bạn có thể thực hiện quyền chọn cổ phiếu sớm còn quyền chọn chỉ số thì không thể, v.v.

Hợp đồng tương lai khá đơn giản, nhưng nó phụ thuộc rất nhiều vào giá trị cơ bản, đó có phải là hàng hóa không?Vậy thì tôi phải hành động khác với hợp đồng tương lai chỉ số chẳng hạn. Như ai đó đã đề cập, hợp đồng tương lai được thanh toán hàng ngày dựa trên mức độ của tài sản cơ bản và bạn cũng phải duy trì mức ký quỹ. Điều này thường khác nhau, bạn phải có mức ký quỹ ban đầu mà bạn phải có trong ngày và mức ký quỹ duy trì mà bạn phải có nếu bạn giữ vị thế của mình qua đêm.

Với hợp đồng tương lai, bạn cũng phải đối mặt với đường cong giá, được gọi là contango (hợp đồng tương lai càng đắt thì thời hạn càng dài) và bù hoãn bán (tương lai rẻ hơn giá giao ngay). Ví dụ: một tương lai trên chỉ số VIX (chỉ số cho biết mức độ biến động dự kiến), khi giao ngay ở mức cao, chúng thường ở trạng thái bù giá, trong khi khi VIX ở mức thấp thì chúng quay trở lại trạng thái contango, hoàn toàn là do các nhà giao dịch kỳ vọng rằng mức độ biến động thấp sẽ không kéo dài.

Điều tương tự cũng áp dụng cho hợp đồng tương lai dầu, ví dụ, nếu có nhiều nhu cầu ngắn hạn, chúng sẽ hơi lạc hậu, trong khi với nhu cầu ổn định, chúng thường hơi ở trạng thái bù hoãn mua.

Việc định giá hợp đồng tương lai thực ra rất đơn giản, giá giao ngay của tài sản cơ sở + lãi suất - chi phí lưu kho.

Nhưng đôi khi nó khác nhau, ví dụ như với hợp đồng tương lai chỉ số, bạn không có chi phí lưu trữ nhưng cổ tức sẽ bị khấu trừ. Vì vậy, đối với một chỉ số tương lai, vị thế là chỉ số + lãi suất - cổ tức.

Đối với hợp đồng tương lai bit, trước tiên bạn thực sự phải biết mình muốn giao dịch thứ gì và sau đó xem tương lai hoạt động như thế nào.

Hơn nữa, cũng rất có thể kết hợp cả hai thành 1 vị thế, ví dụ như quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai chỉ số. Ví dụ: hầu hết các nhà giao dịch trong quyền chọn chỉ số Aex đều phòng ngừa vị thế quyền chọn của họ bằng hợp đồng tương lai chỉ số nếu họ giao dịch ở mức trung lập và chỉ muốn phí bảo hiểm.

Tất cả chỉ là một chút những gì bạn muốn. Ví dụ: bạn có thể sử dụng quyền chọn theo nhiều cách, để phòng ngừa rủi ro cho cổ phiếu của mình, giao dịch theo hướng bằng đòn bẩy, chỉ giao dịch phí quyền chọn hoặc tất cả các loại công trình trừu tượng mang lại cho bạn lợi thế về cả giá cả và sự thay đổi về mức độ biến động dự kiến.

Nó vừa là một chủ đề khó, vừa nếu bạn tìm hiểu sâu hơn một chút, nó sẽ trở nên rất trừu tượng.

Bản thân tôi sống ở Khon Kaen và muốn giải thích điều gì đó, nhưng tôi không biết nó gần đến mức nào.