Ενημέρωση "η δύναμη του μπατ"
Στις 30 Νοεμβρίου, έγραψα ένα άρθρο στο Thailandblog σχετικά με το "τη δύναμη του μπατ". Επειδή οι εξελίξεις προχωρούν ταχύτερα από το αναμενόμενο, παρακάτω είναι μια σύντομη ενημέρωση της άποψής μου σχετικά με την εξέλιξη των τιμών.
Παλαιότερα, οι μετοχές και τα νομίσματα ήταν η καθημερινή μου δουλειά. Αυτό δεν σημαίνει ότι ο κάτωθι υπογεγραμμένος έχει το μονοπώλιο της σοφίας, αλλά κοιτάζει την αγορά με άλλα μάτια.
Η πολιτική αστάθεια φαίνεται να παρατείνεται, αναγκάζοντας τους κερδοσκόπους και τους επενδυτές να αποσύρουν τα χρήματά τους από την Ταϊλάνδη. Το αποτέλεσμα είναι περισσότερη προσφορά παρά ζήτηση και πτώση της τιμής. Με έναν φίλο είχα ένα μικρό στοίχημα ότι θα δούμε το 45 πριν από τα Χριστούγεννα, αλλά αλίμονο θα έπρεπε να το είχα πει πληρούνται Χριστούγεννα γιατί ανήμερα των Χριστουγέννων το 45,21 χτυπήθηκε το βράδυ.
Φυσικά, οι αγορές της Αυστραλίας, της Ευρώπης και των ΗΠΑ είναι κλειστές εκείνη την ημέρα. Λόγω χαμηλού τζίρου, έχετε πιθανότητες για μεγάλες διακυμάνσεις. Κατά τη γνώμη μου, πριν από τα Χριστούγεννα η αντίσταση ήταν 44,30 και διασπάστηκε για να συναντήσει στη συνέχεια την αντίσταση 44,90, η ανακάλυψη ήρθε στις 27 Δεκεμβρίου και είναι στο 45,56 τη στιγμή που γράφεται αυτό το άρθρο.
Νομίζω ότι ο θάνατος του αστυνομικού και η αυξανόμενη επιθετικότητα στις διαδηλώσεις ευθύνονται εν μέρει για αυτή την αποδυνάμωση του ταϊλανδικού μπατ. Δεν μπορώ να κάνω καθόλου σχόλια αναλυτών ότι έχει να κάνει με τη σταδιακή κατάργηση του προγράμματος FED των ΗΠΑ, επειδή οι ΗΠΑ το κάνουν αυτό μόνο για να ενσταλάξουν την εμπιστοσύνη στη δική τους οικονομία, η οποία είναι αρκετά επιτυχημένη. Η Ταϊλάνδη δεν έχει σχεδόν καθόλου οικονομικούς δεσμούς με τις ΗΠΑ και δεν θα ήξερα γιατί θα υποστήριζαν το μπατ.
Η μεγάλη μας φίλη Κίνα σκέφτεται μόνο στο εμπόριο "ανταλλάγματος" (αγαθά έναντι αγαθών) και επωφελείται μόνο από ένα χαμηλότερο μπατ. Το μεγάλο αγόρι της Ιαπωνίας (μεγαλύτερος ξένος επενδυτής στην Ταϊλάνδη) θα λάβει μόνο χαμηλότερο κόστος παραγωγής στην Ταϊλάνδη λόγω αυτής της πτώσης, επομένως βλέπει επίσης μόνο πλεονεκτήματα με χαμηλότερη συναλλαγματική ισοτιμία.
Τέλος:
Εάν η πολιτική αναταραχή συνεχιστεί και η τιμή του ρυζιού στην παγκόσμια αγορά συνεχίσει να μειώνεται, αναμένω περαιτέρω πτώση του μπατ Ταϊλάνδης τους επόμενους μήνες.
Ίσως δεν είναι κακή ιδέα να ανταλλάξετε τα ευρώ σας με μπατ με ισοτιμία περίπου 50, γιατί το νόμισμα κάποια στιγμή θα μπει σε πιο ήρεμα νερά και θα σταθεροποιηθεί και ίσως οι αγοραστές να επιστρέψουν μαζικά, εν μέρει λόγω των χαμηλών τιμών των μετοχών στο το χρηματιστήριο της Ταϊλάνδης (δεν υπάρχει πρόθεση προσβολής, αλλά οι μεγάλες εταιρείες της Ταϊλάνδης είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης).
Αυτή είναι η αδέσμευτη άποψή μου για την ανάπτυξη του ταϊλανδέζικου μπατ και παρακολουθώ επίσης την αναλογία ευρώ/δολαρίου ΗΠΑ (επί του παρόντος 1,38), καθώς αναμένω περαιτέρω αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ έναντι του ευρώ. Οι ουσιαστικές θετικές ή αρνητικές αντιδράσεις είναι ευπρόσδεκτες, αλλά παρακαλώ να είστε καλά τεκμηριωμένοι!
Περισσότερες πληροφορίες:
- Συναλλαγματική ισοτιμία σε πραγματικό χρόνο Μπατ Ταϊλάνδης-Ευρώ: www.xe.com/
Μετατροπέας νομίσματος - Ιστορικές τιμές Μπατ Ταϊλάνδης-Ευρώ: www.xe.com/
γραφήματα νομισμάτων
Ρουντ
Σημείωση: Δεν χρειάζεται να λιμοκτονούμε στην Ταϊλάνδη γιατί η κυβέρνηση της Ταϊλάνδης εξακολουθεί να κατέχει πολλά εκατομμύρια τόνους ρυζιού.
Την εποχή της προηγούμενης κρίσης / πλημμύρας κ.λπ., το μπατ διατηρήθηκε τεχνητά ψηλά μέσω νέων δανείων. Τώρα απλά δεν μπορείτε πια να το αντέξετε οικονομικά. Αυτό που βλέπετε τώρα είναι η πραγματική αξία του ταϊλανδέζικου μπατ. και θα συνεχίσει να μειώνεται στο εγγύς μέλλον.
Επιτρέψτε μου να το θέσω αλλιώς: τα χρήματα έχουν φύγει.
Αγαπητέ Χανς,
Στη δεκαετία του 80, οι άνθρωποι επένδυσαν σε μετοχές λόγω της μερισματικής απόδοσης (ειδικά του Kon Olie) και μιας πιθανής αύξησης της τιμής.
Στη δεκαετία του 90, πολλοί «νέοι» επενδυτές εισήλθαν στην αγορά λόγω των απότομων αυξήσεων των τιμών.
Οι αναλογίες τιμής/κέρδους ήταν ακόμη και πάνω από 60 (αυτό σημαίνει ότι με σταθερό κέρδος θα είχατε την τιμή της μετοχής πίσω μετά από 60 χρόνια και αυτές οι μετοχές δεν είχαν καθόλου ή είχαν πολύ χαμηλό μέρισμα). Υπήρχαν ακόμη και μετοχές με αναλογία τιμής/απώλειας (διαβάστε μεταξύ άλλων και Versatel).
Από τότε, οι κερδοσκόποι (διαβάστε Leeson, μεταξύ άλλων) έχουν καταλάβει την αγορά και επωφελούνται μόνο από ουσιαστικούς
κινήσεις τιμών για να συλλέξετε το υψηλότερο δυνατό κέρδος ή μπόνους.
Αν είχατε επενδύσει ολόκληρο το κεφάλαιό σας στην Kon Olie πριν από 30 χρόνια, θα ήσασταν πολύ πλούσιοι αν απλώς κρατούσατε τις μετοχές. Η μετοχή δίνει ετήσια μερισματική απόδοση
περίπου 5% ετησίως και εκτιμώ ότι το μερίδιο συμπεριλαμβανομένων των split και της μετατροπής σε ευρώ έχει γίνει περίπου 5 φορές ή 9 φορές η επένδυση συμπεριλαμβανομένων των ετήσιων μερισμάτων.
Τώρα η απάντηση στην ερώτησή σας οι παγκόσμιες μετοχές, νομίσματα, παράγωγα και εμπορεύματα βρίσκονται στα χέρια των κερδοσκόπων (διαβάστε τον Σόρος, τους δισεκατομμυριούχους και τις μεγάλες τράπεζες).
Κατά τη γνώμη μου, η τρέχουσα πολιτική χρησιμοποιείται για τη μείωση του μπατ, αλλά κάποια στιγμή οι κερδοσκόποι και οι επενδυτές θα επιστρέψουν.
Μόνο τα εσωτερικά προβλήματα στην Ταϊλάνδη είναι σχεδόν ανυπολόγιστα και στη συνέχεια επίσης αυτή η πολιτική διαμάχη δεν κάνει καλό στη χώρα. Αλλά για τον εκπατρισμένο είναι πολύ ευχάριστο.
Διάβασα το κομμάτι σου με μεγάλο ενδιαφέρον.
Είναι αλήθεια ότι είμαι απόλυτος λαϊκός σε αυτόν τον τομέα. Φόρεσα τα άτακτα παπούτσια.
Και τολμώ να σας κάνω μια ερώτηση.
Λέτε κάποια στιγμή το νόμισμα θα ηρεμήσει και θα σταθεροποιηθεί
Ίσως οι αγοραστές επιστρέψουν.
Τότε οι σκέψεις μου είναι ότι το νόμισμα θα αρχίσει να ανακάμπτει και σιγά σιγά θα επανέλθει στο παλιό του επίπεδο. Η ερώτησή μου
Είναι περίπου προβλέψιμη μια τέτοια διαδικασία χρονικά; Για παράδειγμα, μπορεί να είναι θέμα μηνών ή θα χρειαστούν χρόνια.
Αγαπητέ Kees,
«Η εμπιστοσύνη έρχεται με τα πόδια και πάει με άλογο»
Αυτό είναι γνωστό ρητό και είμαστε τώρα στο άλογο, ας πούμε.
Την Παρασκευή, η πτώση της τιμής ήταν σχεδόν ασταμάτητη.
Έφτασε στις 45,56 και στις βραδινές συναλλαγές επέστρεψε στις 45,185.
Είδατε κάποιες αγορές υποστήριξης αυτήν την Παρασκευή (δείτε το γράφημα), αλλά μια από τις αντιδράσεις πλήττει το κεφάλι κατά τη γνώμη μου: «τα χρήματα έχουν τελειώσει» για να μπορέσετε να χρηματοδοτήσετε μεγάλες αγορές υποστήριξης.
Αλλά στο παρελθόν, το 50 ήταν η υψηλότερη τιμή και περιμένω ότι εκείνη τη στιγμή οι κερδοσκόποι θα αρχίσουν να αγοράζουν τις φτηνές (σε ευρώ) μετοχές της Ταϊλάνδης και θα υπάρχει ζήτηση για το ταϊλανδικό μπατ και η τιμή θα ανέβει σιγά σιγά.
Ωστόσο, δεν πρέπει να βγαίνουν πάρα πολλά πτώματα (διαβάστε υποθέσεις διαφθοράς και απάτης) από την ντουλάπα.
Αλλά στον συναρπαστικό οικονομικό κόσμο όλα είναι πιθανά. Δεν είχα προβλέψει την κρίση μετρητών της 24ης Δεκεμβρίου στην Κίνα, αλλά ούτε και οι ίδιοι οι Κινέζοι.
Τέλος:
Κανονικά βλέπω τα προβλήματα μισό χρόνο νωρίτερα. Δεν ξέρω γιατί, αλλά νομίζω ότι ο Μάιος του 2014 θα μπορούσε να είναι ένας καλός μήνας.
Δυστυχώς, τα προηγούμενα αποτελέσματα δεν αποτελούν εγγύηση για το μέλλον και το ίδιο ισχύει και για αυτή την εξήγηση.
Σημείωση: Ρίξτε μια ματιά στα γραφήματα για 10 χρόνια και μπορείτε να δείτε πώς έχει ανακάμψει ένα νόμισμα.
Με το QE στις ΗΠΑ, ένα τεράστιο ποσό μετρητών δολαρίων διοχετεύθηκε στην οικονομία για μεγάλο χρονικό διάστημα, το οποίο αναζήτησε και βρήκε αποδόσεις στην Ασία. Εν μέρει ως αποτέλεσμα, το ταϊλανδικό και άλλα νομίσματα ανέβηκαν εκεί. Τώρα που το QE καταργείται σταδιακά, ένα μεγάλο μέρος αυτών των δολαρίων επιστρέφει και νέα μετρητά δεν έρχονται πλέον στην Ασία. Ως αποτέλεσμα, τα νομίσματα στην Ασία βρίσκονται υπό πίεση και μειώνονται σε αξία λόγω των πολιτικών ενεργειών στις ΗΠΑ. Το QE σημαίνει ποσοτική χαλάρωση.
Ωστόσο, όπως πολύ σωστά είπε ο Ruud, νομίζω ότι η μείωση της πολιτικής ποσοτικής χαλάρωσης δεν είναι ο κύριος λόγος.
Οι τιμές του SET50 πέφτουν εδώ και αρκετό καιρό και το μπατ επίσης πέφτει εδώ και αρκετό καιρό. Και τα δύο πάνε χέρι-χέρι. Εάν οι τιμές των μετοχών πέσουν, ο ξένος επενδυτής αποσύρει τα χρήματά του, αλλά το ίδιο συμβαίνει και αν πέσει το νόμισμα. Σε τελική ανάλυση, εάν η μετοχή σας είναι εισηγμένη σε μπατ και το μπατ πέσει, θα χάσετε ακόμα και αν το μερίδιο σε μπατ αυξηθεί σε αξία. Η πολιτική μείωσης του QE ήταν στον αέρα εδώ και αρκετό καιρό, αλλά ανακοινώθηκε μόλις αυτόν τον μήνα.
Παρεμπιπτόντως, τα επιτόκια στις ΗΠΑ και την Ευρώπη ξεπέρασαν την οροφή μετά την ανακοίνωση της μείωσης του QE και το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD βρίσκεται επίσης στο υψηλότερο σημείο του εδώ και πολύ καιρό. Έτσι, υπάρχει πολύ κεφάλαια που ρέει προς την Ευρώπη, γεγονός που δίνει στο EUR/THB ένα χέρι βοήθειας, στην περίπτωσή μας ως ομογενείς.
Αυτές οι διαμαρτυρίες απλώς επιταχύνουν το παιχνίδι. Αυτό που αντιπαθούν ιδιαίτερα στον επενδυτικό κόσμο είναι η αβεβαιότητα. Δεν περιμένεις πραγματικά μετοχές σε μια εταιρεία σε μια χώρα όπου δεν ξέρεις ποια θα είναι η επόμενη κυβέρνηση και τι θα κάνουν.
Ο Ταϊλανδός τώρα παίρνει μια γεύση από το δικό του φάρμακο.
Απαντώ συγκεκριμένα στην πρόταση που δηλώνει ότι η Αμερική με την FED δεν θα ασκούσε ή δεν θα ασκούσε καμία επιρροή εκτός των ΗΠΑ.
Με το QE στις ΗΠΑ, ένα τεράστιο ποσό μετρητών δολαρίων διοχετεύτηκε στην οικονομία για μεγάλο χρονικό διάστημα, το οποίο αναζήτησε και βρήκε αποδόσεις στην Ασία και επίσης σε μετοχές παγκοσμίως. Εν μέρει ως αποτέλεσμα, το ταϊλανδικό και άλλα νομίσματα ανέβηκαν εκεί. Τώρα που το QE καταργείται σταδιακά, ένα μεγάλο μέρος αυτών των δολαρίων επιστρέφει και λιγότερα νέα μετρητά έρχονται στην Ασία. Ως αποτέλεσμα, τα νομίσματα στην Ασία βρίσκονται υπό πίεση και μειώνονται σε αξία λόγω των πολιτικών ενεργειών στις ΗΠΑ. Το QE σημαίνει ποσοτική χαλάρωση.
Τα νομίσματα βρίσκονται ήδη υπό πίεση και δεν θα εκπλαγώ αν τα χρηματιστήρια παγκοσμίως υποφέρουν επίσης από τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ. Ό,τι γίνεται σε νομισματικούς όρους στις ΗΠΑ έχει τεράστια επιρροή παγκοσμίως. Ο κόσμος έχει σχεδόν ξεχάσει ότι η δυστυχία που έχουμε αυτή τη στιγμή στην ΕΕ με τις περικοπές οφείλεται και στις ΗΠΑ.
Εν μέρει χάρη σε αυτήν την κρίση, εργάζομαι εδώ και αρκετές εβδομάδες για να πάρω το Ευρώ μου σε λογαριασμό FCD.
Για ανταλλαγή στην ολοένα και πιο αδύναμη THB.
Το κάνω σιγά σιγά και ακολουθώ την τιμή, όπως και με τα αποθέματα καθημερινά.
Χθες σχεδόν 50 για ένα ευρώ.
Ήταν κατά τη διάρκεια του Songkran τον Απρίλιο γύρω στα 36 με 37.
Τώρα είναι η ώρα να επωφεληθείτε από αυτή την κατάσταση.
Όπως λέει και η παροιμία, ο θάνατος ενός ανθρώπου είναι το ψωμί του άλλου.
Λοιπόν καλές συμβουλές, αν μπορείτε να το κάνετε και να έχετε την ισορροπία για αυτό, και να ζήσετε μόνιμα στην Ταϊλάνδη, δημιουργήστε τα αποθέματά σας τώρα.
Jan Beute
Γεια σου Γιάννη,
Είναι σοφό να μετατρέψετε το κεφάλαιό σας σε φάσεις. Σύντομα θα λάβετε μια μέση τιμή,
γιατί «κανένα τηλεφώνημα δεν γίνεται ποτέ με τον υψηλότερο ρυθμό»!
Αυτό σημαίνει ότι μπορούμε να προσδιορίσουμε μετά ποια ήταν η καλύτερη στιγμή.
Καλή συμβουλή!
Αυτή είναι η γνώμη του Ρουντ, ίσως έχει δίκιο, ίσως όχι. Όσοι μπορούν να κοιτάξουν το μέλλον έχουν πάντα ένα πλεονέκτημα: Εάν ο Ruud εργάζεται για μια ΤΡΑΠΕΖΑ, μπορεί να έχει δίκιο ή όχι, γιατί θέλει να μας βάλει σε λάθος δρόμο. Ξεκινήστε από τη δική σας διορατικότητα και μην χρησιμοποιείτε τη γνώμη τρίτων, που πιστεύουν ότι έχουν το μονοπώλιο της σοφίας.
Και εγώ πιστεύω ότι η τιμή του ταϊλανδέζικου μπατ χειραγωγείται για να σκοτώσει πολιτικούς αντιπάλους. Η τιμή τους τελευταίους 15 μήνες ήταν αδικαιολόγητα υψηλή και αποτελεί πολύ μεγάλο πρόβλημα για ορισμένους μεγάλους επιχειρηματικούς ομίλους στην Ταϊλάνδη. Φαίνεται ότι τώρα έχουν τον έλεγχο της χειραγώγησης.
ΥΓ Μεταφέρετε κάποια χρήματα στην Ταϊλάνδη.
Ενδιαφέρουσα αυτή η συνεισφορά. Ωραίο για όσους έχουν ευρώ και μπορούν να τα ανταλλάξουν σε καλή τιμή.
Τώρα όμως, όποιος έχει THB, πώς προστατεύεται από τον πληθωρισμό και κυρίως από τον υπερπληθωρισμό. Διάφορες κυβερνήσεις τυπώνουν χρήματα, ΗΠΑ, Ευρώπη, Ιαπωνία κ.λπ.
Ποιος έχει συμβουλές για το πώς να διατηρήσετε την THB σταθερή σε αξία/ευημερία σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου; Ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου ή ένας λογαριασμός καταθέσεων δίνει περιορισμένο επιτόκιο, έναν τόκο που είναι επίσης χαμηλότερος από τον πραγματικό πληθωρισμό.
Εσείς δώσατε ήδη την απάντηση μόνοι σας, με έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα για να προστατευτείτε εκτός εάν η τράπεζα προσαρμόσει το πιστωτικό της επιτόκιο στον υπερπληθωρισμό.