סיפור קודר על פרישה, או לא?
קראנו בעבר בבלוג הזה שפנסיונרים בהולנד חייבים לשקול ברצינות הפחתת הפנסיה שלהם בשנה הבאה. מצבן הפיננסי של קרנות הפנסיה ההולנדיות הגדולות הידרדר עוד יותר בפברואר, כך שיחס המימון של מספר קרנות פנסיה גדולות ירד מתחת ל-90%.
יחסי המימון שפורסמו ביום שלישי מראים שמצבם של קרנות הפנסיה גרוע בדיוק כמו בתקופת משבר האשראי. לאחר שבע שנים של צעדי התאוששות קשים ותשואות השקעה גבוהות, הקרנות חזרו אפוא למקום הראשון. ההרעה ביחסי המימון נובעת בעיקר מהריבית ההולכת ופוחתת.
מערכת פנסיה שונה
מכיוון שהסיכויים לשנים הקרובות לא בדיוק נוחים לפיתוח הפנסיה, מתגברות הקריאות בחוגי קרנות הפנסיה למערכת פנסיה אחרת. הרעיון כאן הוא שקרן פנסיה כבר לא מציעה שום ערובה לגבי גובה תשלום הפנסיה הסופי. הריבית אז משפיעה הרבה פחות, הקרנות צריכות להחזיק פחות רזרבות ויכולות לחלק חלק גדול יותר מנכסי הקרן לגמלאים קיימים. הפנסיה של היום תעלה אז, בעוד שהעובדים (התורמים) נושאים בסיכון של כישלונות או נהנים מנפילות רוח בהשקעות.
כוח קנייה של גמלאים
קרנות הפנסיה עדיין מחויבות ליחס המימון הזה, אבל יש מנהלי קרנות פנסיה שרוצים לשפר את כוח הקנייה של הגמלאים הקיימים על חשבון המשתתפים העובדים. אחד מאותם דירקטורים אומר שהמאגרים הנוכחיים יכולים לשמש בצורה הטובה ביותר להשלמת פנסיה. במצב הנוכחי הנחה קרובה והוא חושב שזה "דרמטי". יש גם קריאות להגדלת ה- AOW, כי בדומה להטבות פנסיה אחרות, ה- AOW לא הוגדל יותר מדי זמן.
פגישת חירום
מזכירת המדינה ג'טה קלינסמה לענייני רווחה, השרה האחראית על מערכת הפנסיה, אמרה אתמול בבית הנבחרים כי ברצונה לקיים התייעצויות דחופות עם המפקח על קרנות הפנסיה, De Nederlandsche Bank (DNB).
מקור: De Volkskrant, בין היתר
אני לא כלכלן, אבל עם כל סוגי המסרים האלה אני לא יכול לברוח מהרעיון שניהול ומדיניות טובים לוקחים בחשבון כשלונות. בסופו של דבר, אפילו ברמה הזאת, עם כל המיליונים והמיליארדים האלה, זה רק 'ספר משק בית'. מה שלא נכנס לא יכול לצאת, ועם עין לעתיד לא צריך להוציא את מה שצריך להישאר בו. הסיפור הידוע מהתנ"ך על שבע השנים השמנות ושבע השנים הרזות. במקום לנקוט בכל מיני תחבולות, מוטב שיבדקו לעומק את צמרת קרנות הפנסיה ושאר דמויות וארגונים ופוליטיקאים מתעניינים. הקשת הממוצעת חייבת להיות כבדה מאוד מעל זה מכל מה שנדבק אליה. שלא לדבר על המשכורות המופרזות.
תומס, הטיעון שלך חסר היגיון. הבעיה היא לא מה לא נכנס. יש הרבה כסף שנכנס בו זמנית בפרמיות ותשואות השקעה. עתודות הכספים מסתכמות בערימות ענק של מזומנים. ניתן לחלק את המניה הזו רק על בסיס יחסי מימון, שיורדים מכיוון שה-ECB אינו נוקט באמצעי ריבית שנויים במחלוקת. לדוגמה, גם הנשיא-מנהל שלנו Knot של DNB מתנגד ברצינות לצעדים אלה. יותר ממספיק מידע היה זמין לגבי ההשלכות של ניהול כושל של ה-ECB.
פיטר היקר, חוסר ההיגיון שלי חייב להיות בגלל שאני לא כלכלן כמו שאמרתי. לכן אין לי תובנה לגבי מסכי עשן כמו 'תשואות השקעה' ו'יחסי מימון' וכדומה, הגיוניים ככל שיהיו. אני תמיד חושב שזה בסופו של דבר על ספר משק בית. חייב להיות איזון בין הכנסות והוצאות בטווח הקצר והארוך.
התרגול מראה שהחישובים מרושלים עם כמויות גדולות מאוד ושתפיסה נעשית מוקדם יותר (בלי לשים לב) מאשר כשמדובר בסכומים קטנים.
בכל מקרה, גם לאנשים ששילמו על זה כל חייהם יש את הזכות ליהנות מזה. כישלונות הם בלתי נמנעים, אבל ניהול כושל, חמדנות בצמרת ובגידה פוליטית הורסים הרבה. מה מועיל לפנסיונר בתאילנד, למשל, הסיפורים ה'הגיוניים' הנחמדים האלה על גירעונות אם הוא פתאום בקושי או כבר לא יכול להסתדר? או כאלה שכמעט מוכנים ובמקום זקנה מטופחת, מתמודדים עם הרבה אי ודאות?
דבר אחד באמת בטוח עבורי: מנהלים ושליטים רבים באמת דואגים קודם כל לעצמם ורק אחר כך לשני. אה כן, גם אחד לשני, כי שר קצת נפל הופך לפחות לראש עיר בגודל בינוני או לממונה תדיר על חברות גדולות בהרבה כסף.
והגמלאים הפשוטים נותרים חסרי אונים. אני ממש מתגעגע להיגיון.
הנה סיפור שעדיין יש הרבה כסף בסירי הפנסיה, אבל את ההתחייבויות העתידיות עכשיו צריך להוזיל בריבית אקטוארית נמוכה להחריד, בעוד קרנות הפנסיה מרוויחות הרבה יותר (בשנים האחרונות בממוצע 11% על מניות (דיבידנד ועליית מחירים) + על רווח על אג"ח עולות (ישנות ולכן עם יותר ריבית) מהריבית האקטוארית, שכמעט לא מייצגת יותר.
http://www.iex.nl/Column/172804/Pensioenen-profiteren-van-Draghi.aspx
נכון שאג"ח חדשות יניב מעט מאוד, ואז הריבית מחושבת על פני כל הקופה. זה לא נראה לי נכון כי – כאמור לעיל – מרוויחים הרבה יותר על מגזר ההון (מקופה הפנסיה).
כותב המאמר צודק במידה מסוימת, אבל לא לגמרי.
על הנייר, המשקיעים המוסדיים הרוויחו מגה תשואה על אג"ח, שלפיכך עולות בערכן כתוצאה מירידת הריבית. יש רק חסרון אחד, זה רווח על הנייר. אתה לא מרוויח עד שאתה מוכר, היא אמירה ישנה בקרב משקיעים. הבעיה עם האג"ח האלה היא שהם יכולים למכור אותם, אבל מה עושים עם הכסף הזה? לאחר מכן שמים אותם באגרות חוב שלא מניבות כמעט כלום. אז עדיין לא התקדמת הרבה.
זה לא לגמרי נכון. מערכת החישובים המבוססת, בין היתר, על התשואות שהושגו, נפרדת לחלוטין ממכירת אותם ניירות ערך. השקעות. למעשה, אין רגע של מכירה כלל, כי קנייה ומכירה הם תהליך השקעה מתמשך.
הכל נראה כל כך פתטי, אבל הם משקיעים בכל דבר, איפה שאתה לא יכול לשלוט בתשואה. כשחברת הפנסיה עושה את זה רע, תבעטו בדירקטורים. בלי המשכורות והבונוסים המצוינים (יותר ממצוינים) שלהם (על מה?) הם כנראה היו במצב הרבה יותר טוב.
אני אישית יודע ש-ABP ו-PGGM השקיעו סכום עצום של כסף בבתים ונכסים בהולנד ובגרמניה ובמקומות אחרים. כיצד מוערכים "נכסים" אלו?
קצבת המדינה הוגדלה החל מ-1 בינואר 2016.
גם כוח הקנייה של רוב האנשים גדל. http://www.nrc.nl/nieuws/2015/09/07/koopkracht-stijgt-voor-het-eerst-in-vier-jaar-tijd
האם אז נשאיר את הגמלאים מחוץ ל"סדר הקבוע"?
מצבן הפיננסי של קרנות הפנסיה לא הידרדר.
חישוב תיאורטי על פני תקופה של 60 שנה נותן תוצאה רעה לכסף בקרנות הפנסיה, אם מניחים שהריבית הנוכחית תישאר זהה עוד 60 שנה.
וזה בזמן שהם לא יכולים לחשב איך תעמוד קרן הפנסיה בשנה הבאה וגם לא יודעים מה תהיה הריבית בשנה הבאה.
הסיבה שתוכנית הגירוי של דראגי לא עובדת היא גם פשוטה.
אנשים נדחקו על ידי ממשלות בעבר ללוות כסף כדי לעורר את הכלכלה.
זה לא היה יותר מאשר טריק, להביא הכנסה מהעתיד להווה.
ועכשיו אנחנו חיים בעתיד הזה והכנסת העבר שלנו נעלמה.
דראגי מנסה כעת להכניס עוד יותר כסף מהעתיד שלנו להווה שלנו.
עם זאת, אין עוד ביטחון בקרב הצרכנים כי בעתיד תהיה מספיק הכנסה כדי להגיע להווה.
אז כולם מחזיקים את הכסף בכיס.
אם הם מחזירים את כל המיליארדים שממשלות רבות הוציאו בשנים האחרונות כדי "ללוות" כביכול … אז הם לעולם לא היו חסרים ……………..
קורט'ה,
הבנק המרכזי של הולנד הצביע נגד הורדת הריבית. אבל הוא היחיד שאין לו השפעה על מדיניות הבנק האירופי.
בקושי אפשר להמשיך עם הורדת ריבית. אני מצפה שהאפקט המיועד לא יושג גם הפעם. אולי תהיה העלאת ריבית נוספת בתוך שנה וחצי.
האם לא ניתן לקשר את מומחי fnvbouwpensioen למה שנקרא קרנות פנסיה חולות? שם זה עדיין 102%. כמה מיוחד.
שאף אחד לא מדבר עליו (כבר)...
הממשלה שלנו עשתה יד נדיבה בקופה הפנסיה (כולל ABP) כי היה בה מספיק, אבל להחזיר את ה"הלוואה" הזו אינה אופציה.
קרנות הפנסיה במצב לא רע בכלל. יש הרבה כסף במזומן ועדיין נוצרים רווחים ניכרים. זה שיעור ההנחה המגוחך שהומצא על ידי האליטה הפוליטית (האיחוד האירופי) ויש לקחת בחשבון. זה עניין של בחירה ולמדיניות הקשישים יש חשיבות חיונית להולנד. מספר הולך וגדל יוצא או כבר פרש ויקבל פחות הכנסה ויוציא פחות. זה טוב לכלכלה.
האנגלים מפקפקים בצדק בהשתתפותם באירוע האיחוד האירופי ורוצים התאמות בנקודות. הולנד תצטרך לפעול לפי זה וגם להציב דרישות, כי על הקבינט מוטלת המשימה לדאוג לאזרחיו ולכן גם לאזרחים המבוגרים.
לכל מדינה באיחוד האירופי יש את הבעיות שלה, וזה חייב להיגמר כדי לדחוף את כולם בחולצת המצר. אני מברך בלב שלם על לידתו של האיחוד האירופי החדש, שבו נוצר אקלים שבו המדינות החברות שוב נשמעות על בעיותיהן והיכולת שלהן תופיע שוב עם האפליקציות הנכונות.
באמת משימה לדרג האיחוד האירופי. בואו נראה אם דמוקרטיה אמיתית תופיע.
שלום,, הפנסיה תמיד השתמשה בזמנים רעים,, לשלם פחות, אין שקר גדול מזה, (המראית עין מטעה,), אנשים עושים
ויש לו יותר ממה שאומרים, ,,, מסקנה,, השקר הכי גדול בכל הזמנים,, ושעל גבם של אלה שבנו את המדינה שלנו אחרי המלחמה,,,, תעשה איתה מה שאתה רוצה.
H
בינואר 2016 קיבלתי תוספת פנסיה קטנה מקרן הפנסיה שלי. זה שקר ומרמה מקרנות הפנסיה הגדולות ומצדן, בדיוק כמו בבנקים. כסף, כסף, כסף, זה עולם של עשירים. ABBA
תנו לעלייה להיות תלויה בתשואות שהושגו. אז התשואה גבוהה מהאינפלציה, ואז החל את העלייה הרגילה. האם התשואה נמוכה מהתשואה הראשונה לנצל את החיץ של התשואות שהושגו.אז אם אין עוד חיץ אז אל תגדל...ואז גם כל אותם משקיעים, המועסקים בקרנות פנסיה, עוזבים את הדלת, כי הם הרבה יותר מדי מאוחר נמכרו. זה היגיון איכרים